清末民初武林高手东方旭一家流落到天津靠街头卖艺为生神州武馆馆长何大海带徒弟踢场东方旭佯装败阵后何大海钦佩于东方旭的气节对他心生敬佩之意一日东方旭遇见行医郎中神掌李遂拜李为师苦练八卦掌俄国大力士达德洛夫和助手毕契卡在天津摆擂台向中国人挑衅何大海亲自登台迎战击败毕契卡扬我国威风但在回馆途中遭到暗算何大海请东方旭出任武馆馆长东方旭接受重托并与达德洛夫签订擂台生死文书